Ипотека съедает свыше 50% зарплаты в пяти регионах России

Доля ипотечного платежа в структуре доходов жителей ряда российских регионов существенно превысила безопасный порог. Свежее исследование медиа Т-банка «Т-Ж» показало, что в пяти субъектах федерации обслуживание жилищного кредита требует больше половины среднего заработка, получаемого на руки после вычета налогов. Это создаёт критическую нагрузку на бюджеты семей и ограничивает потребительскую активность на местах.

Наиболее тревожная картина сложилась в Республике Калмыкия, где ежемесячный взнос по ипотеке эквивалентен 83% от средней зарплаты по региону. Далее следуют Северная Осетия – Алания (61%), Дагестан (58%), Ивановская область (55%) и Карачаево-Черкесия (51%). Для сравнения: оптимальным, с точки зрения финансовой устойчивости домохозяйства, считается уровень кредитной нагрузки, не превышающий 30% регулярного дохода.

Как проводился расчёт

Аналитики «Т-Ж» сопоставили два массива официальной статистики за 2025 год. Первый — данные Банка России о среднем размере, сроках и ставках ипотечных кредитов по каждому региону. Второй — показатели Росстата о среднемесячной номинальной начисленной заработной плате до вычета подоходного налога. На основе этих цифр вычислялся условный ежемесячный платёж для среднестатистического заёмщика и его доля в среднем трудовом доходе.

Авторы исследования отдельно подчёркивают: методика имеет ряд естественных ограничений, которые не позволяют считать полученные проценты абсолютно точным портретом реальности для каждой семьи. Во-первых, доход среднестатистического ипотечного заёмщика может заметно отличаться от среднего оклада по региону — люди, берущие крупные кредиты, часто располагают более высокими заработками. Во-вторых, в расчётах не фигурирует совокупный доход домохозяйства: наличие второго работающего члена семьи способно радикально изменить картину долговой нагрузки. В-третьих, не учитывались характеристики приобретаемого жилья, а также разница между льготными и рыночными ипотечными программами, которые дают сильно различающиеся ежемесячные платежи при одинаковой сумме займа.

Экономический подтекст

Завышенная ипотечная нагрузка в перечисленных регионах отражает структурные диспропорции: сравнительно невысокие зарплаты соседствуют с ценами на недвижимость, которые подтягиваются к общероссийским трендам. Особенно болезненно это ощущается после цикла повышения ключевой ставки и постепенного сворачивания массовых льготных госпрограмм. Когда платёж по жилищному кредиту «съедает» 50–80% дохода, у семьи практически не остаётся ресурсов для сбережений, качественного потребления и оплаты прочих обязательных расходов.

Специалисты в области личных финансов неоднократно напоминали: комфортным считается соотношение «платёж/доход» на уровне 30%, а всё, что выше, — зона повышенного риска. В случае потери работы, болезни или внеплановых трат такие заёмщики первыми сталкиваются с просрочками. Результаты исследования могут стать сигналом для региональных властей и банков о необходимости более тонкой настройки ипотечных продуктов с учётом локальной платёжеспособности населения.