Грег Абель направил $10 млрд в Alphabet, стартовав во главе Berkshire

Грег Абель, с января возглавивший инвестиционный гигант Berkshire Hathaway после ухода на пенсию его основателя Уоррена Баффета, совершил первые масштабные шаги. Как сообщили информационные агентства, новый CEO направил около $10 млрд на приобретение акций Alphabet — материнской компании Google. Параллельно конгломерат выкупил собственные ценные бумаги на сумму порядка $4,5 млрд, активно расходуя денежные резервы, накопленные за годы руководства легендарного инвестора.

Манёвр с ликвидностью

Фактически новые решения привели к заметному сокращению денежной подушки Berkshire. Согласно квартальному отчёту, опубликованному 8 августа, объём наличности на балансе снизился с почти $400 млрд на конец марта до $365,5 млрд. Это сигнализирует о готовности Абеля активнее вкладывать средства в рынок — шаг, которого аналитики ждали от наследника Баффета, остающегося председателем совета директоров.

Отчётность также показала, что за второй квартал портфель Berkshire пополнился акциями других компаний более чем на $21 млрд. Точный список приобретений станет известен позже, когда компания опубликует отдельный документ в этом месяце.

Оценка рынка и поддержка инвесторов

Объём обратного выкупа акций получил позитивный отклик от экспертов. Кэти Сейферт, аналитик CFRA Research, подчеркнула: «инвесторов должно ободрить количество выкупленных акций». По её мнению, такой сигнал свидетельствует об уверенности менеджмента в справедливой оценке стоимости бизнеса и готовности поддерживать капитализацию компании.

Рыночная конъюнктура также благоприятствовала бумагам Berkshire. 6 августа котировки достигли нового 52-недельного максимума — инвесторы позитивно восприняли смену курса после смены оперативного руководства.

Финансовые итоги и новые сделки

Квартальная прибыль холдинга более чем удвоилась и составила $25,667 млрд — в основном за счёт значительной бумажной (нереализованной) прибыли от инвестиционного портфеля. При этом операционная прибыль выросла до $12,983 млрд с $11,16 млрд годом ранее, что отражает устойчивость основных бизнесов конгломерата — от страхования до железнодорожных перевозок.

Помимо вложений в Alphabet, Berkshire завершила приобретение домостроительной компании Taylor Morrison за $6,8 млрд. Сделка была юридически закрыта в июле, поэтому её финансовый эффект ещё не нашёл отражения в отчётности за второй квартал. Ожидается, что покупка укрепит позиции холдинга в секторе жилищного строительства.

Наследие Баффета

Тем временем Уоррен Баффет продолжает влиять на корпоративную культуру Berkshire. 10 ноября он опубликовал своё очередное послание к акционерам — документ, в котором легендарный инвестор размышляет о благотворительности, устойчивом развитии бизнеса и других вопросах, «которые могут представлять интерес для акционеров и широкой аудитории». Письмо вновь подтвердило, что, даже отойдя от оперативного управления, Баффет сохраняет роль стратегического ориентира для компании.