Диверсификация без понимания: почему доходность — плохой советчик

Многие эксперты, призывающие граждан активнее инвестировать в фондовый рынок, руководствуются благими намерениями — помочь приумножить капитал. Однако за лозунгами о необходимости «диверсификации» часто скрывается опасный разрыв между реальной финансовой культурой населения и сложностью предлагаемых инструментов.

От матраса до биржи — пропасть

Банковский вклад — это действительно базовый уровень сбережения, шаг вперёд по сравнению с хранением наличных. Но фондовый рынок — вовсе не следующий логический этап. Между привычкой «положил на депозит и забыл» и регулярной работой с ценными бумагами лежит огромная пропасть, в которой легко заблудиться. В середине этой пропасти, кстати, уютно расположились мошенники, обещающие сотни процентов дохода без каких-либо усилий.

Уровень финансовой грамотности в стране пока не позволяет массово и осознанно переходить к сложным продуктам. Ежегодно Банк России выявляет несколько тысяч финансовых пирамид и сопоставимое количество псевдоброкеров. При этом, согласно статистике АСВ, подавляющая часть вкладов не превышает 100 000 рублей. Это говорит о том, что значительная доля населения только начинает доверять официальной финансовой системе, уходя от «матрасных» накоплений и сомнительных схем.

Иллюзия простого заработка

Именно в этот момент человеку, едва освоившему депозит, в мобильном приложении банка предлагают вложиться в ЦФА (цифровые финансовые активы) или акции, соблазняя доходностью на несколько процентных пунктов выше. Так «диверсификация» превращается в пустой звук. За модным словом нет ни понимания корреляции активов, ни реальной оценки рисков. Есть лишь ощущение: «Я разложил деньги по трём незнакомым инструментам — значит, я финансово грамотный».

В действительности же человек просто увеличивает количество продуктов, механику которых он может не понимать вовсе. Разобраться в тонкостях даже одного инструмента иногда требует профессиональных усилий и целого дня работы. Но клиенту вместо ликбеза показывают рекламный баннер с заманчивой цифрой.

Спокойствие как недооценённый актив

Ключевой параметр при выборе инструмента сбережения — не только потенциальная прибыль. Спокойствие и предсказуемость, которые, вопреки многочисленным страшилкам, дают банковские вклады, — это тоже ценный актив. Его невозможно выразить в процентах годовых, но именно он позволяет сохранить нервы и избежать импульсивных потерь. Фондовый рынок — нормальный и полезный механизм для осознанного инвестора, но навязывание его как универсального следующего шага для любого вкладчика с любым уровнем подготовки способно принести больше вреда, чем пользы.