ЦБ отказался от льготных риск-весов при расчете концентрации кредитов

Банк России завершил очередной раунд консультаций по изменению регулирования рисков кредитной концентрации и не поддержал предложения о сохранении льготных риск-весов при расчете норматива Н6 для корпоративных заемщиков. Позиция регулятора зафиксирована в сводной таблице замечаний к проекту изменений. На сохранении преференций настаивали крупные банки, среди которых ВТБ и Газпромбанк.

Суть планируемых изменений

С 1 января 2028 года кредитные организации будут обязаны применять риск-вес 100% ко всем корпоративным заемщикам при расчете норматива концентрации Н6. Норматив ограничивает максимальную exposure на одну группу связанных заемщиков уровнем не более 25% от собственных средств банка.

Сегодня действует дифференцированный подход. Для компаний инвестиционного класса применяется риск-вес 65%. При формальном лимите 25% это фактически позволяет банку разместить на одну группу заемщиков до 38% капитала. Для госкомпаний с выручкой более 2% ВВП действовал риск-вес 50%, что фактически давало возможность доводить долю до половины капитала.

Отмена льгот приводит к выравниванию условий для всех корпоративных клиентов и к существенному ужесточению ограничений по крупным экспозициям. Регулятор намерен распространить новые требования не только на новые сделки, но и на уже выданные кредиты, что усиливает эффект реформы для действующих портфелей банков.

Реакция участников рынка

Проект изменений вызвал дискуссию в банковском секторе и среди заемщиков. Реформу концентрации критиковали крупнейшие клиенты банков — «Газпром» и «Росатом». Банки, заинтересованные в сохранении более мягких условий, опасались сокращения возможностей кредитования ключевых заемщиков и необходимости перестройки балансов в сжатые сроки.

• С 2028 года риск-вес для корпоративных заемщиков — 100%.
• Норматив Н6 сохраняется на уровне не более 25% от собственных средств.
• Правила применяются ретроспективно, в том числе к уже выданным кредитам.

Решение ЦБ отражает курс на повышение устойчивости банковского сектора и снижение системных рисков, связанных с концентрацией на ограниченном круге крупных заемщиков. Для банков это потребует пересмотра внутренних лимитов, переоценки крупных экспозиций и возможного сокращения объемов кредитования отдельных групп клиентов в преддверии вступления норм в силу.

Аналитики отмечают, что выравнивание риск-весов может привести к перераспределению кредитных ресурсов и росту стоимости фондирования для заемщиков, ранее пользовавшихся льготными коэффициентами. В то же время регулятор получает более консервативный и прозрачный механизм контроля концентрации, снижающий зависимость финансовой системы от отдельных корпоративных групп.